数字は増えたのに暮らしは苦しく、貨幣錯覚（Money Illusion）

給与明細に記された数字が去年より大きくなれば、誰でもうれしくなります。ところが同じ年に日々の買い物の物価がそれ以上に上がっていたら、増えた給料で買えるものはかえって減ってしまいます。数字は大きくなったのに暮らしは苦しくなる、という奇妙なことが起きるわけです。それでも多くの人は上がった数字だけを見て、生活が良くなったと感じます。このようにお金の見かけにだまされる心理を説明する言葉が「貨幣錯覚（Money Illusion）」です。

貨幣錯覚とは、簡単に言えば「お金の実際の購買力ではなく、お金に記された額、つまり名目金額を基準に損得を判断してしまう錯覚」を意味します。アメリカの経済学者アーヴィング・フィッシャー（Irving Fisher）が名付け、ジョン・メイナード・ケインズ（John Maynard Keynes）が広く知らしめました。

本記事では、貨幣錯覚が何を取り違えているのかから、それを示した有名なアンケート実験、経済のあちこちに残す痕跡、そしてこの錯覚から抜け出す方法まで、順に見ていきます。

数字にだまされるお金の計算、貨幣錯覚の仕組みと影響

名目金額と実質金額

台所のテーブルの上に札束と硬貨が置かれ、その横にパン、牛乳、卵、野菜が半分ほど入った買い物かごがある様子

貨幣錯覚を理解するには、まずお金の価値を測る2つの物差しを区別する必要があります。

名目金額（Nominal Value）：紙幣や通帳に記されたそのままの額です。月給300万ウォン、預金金利3%のように、すぐ目に入る数字を指します。
実質金額（Real Value）：そのお金で実際に買えるモノやサービスの量です。物価が上がると、同じ名目金額でも実質金額は減ります。

たとえば月給が3%上がる間に物価が5%上がったなら、名目の月給は増えても実質の月給は約2%減ったことになります。今日のお金はそれ自体に価値がある金や銀ではないため、実際の価値は物価水準によって変わります。貨幣錯覚とは、この2つの物差しのうち目につきやすい名目金額だけを見て判断する癖のことです。

どちらが幸せか、有名なアンケート実験

夕焼けに染まる街を見下ろすオフィスの窓辺に、2人の会社員が並んで立ち、それぞれ白い封筒を持っている後ろ姿

貨幣錯覚が本当に存在するのかは、経済学者の間で長く議論の的でした。人は合理的なので結局は実質金額で考える、という反論があったからです。

（1）アンとバーバラの給料
1997年、エルダー・シャフィール（Eldar Shafir）、ピーター・ダイアモンド（Peter Diamond）、エイモス・トベルスキー（Amos Tversky）は、人々に2人の話を聞かせました。アンは物価が上がらなかった年に給料が2%上がり、バーバラは物価が4%上がった年に給料が5%上がりました。

（2）頭と心は違う答えを出した
経済的にどちらが恵まれているかを尋ねると、71%が実質所得が2%増えたアンを選びました。しかし、どちらがより幸せだと思うかという質問には、64%が実質所得が1%しか増えていないバーバラを挙げました。計算は分かっていても、気持ちは大きな数字のほうについていったのです。

貨幣錯覚を示すインフォグラフィック。左のアンのカードには物価0%、給料+2%、実際の暮らし+2%、右のバーバラのカードには物価4%、給料+5%、実際の暮らし+1%と書かれています。下には、経済的に恵まれているという回答はアン71%、より幸せだという回答はバーバラ64%という結果とともに、頭は実質金額、心は名目金額についていくという文言があります。 — 実質所得はアンのほうが多く増えましたが、人々は給料の数字がより大きく上がったバーバラのほうが幸せだろうと答えました。

（3）削られた賃金と上がり幅の小さい賃金
1986年のダニエル・カーネマン（Daniel Kahneman）らの研究チームによるアンケートも似た結果でした。物価が変わらないのに賃金を7%削る会社は62%が不公平だと答えましたが、物価が12%上がる中で賃金を5%しか上げない会社を不公平だと答えたのは22%だけでした。実質所得の減り方はほぼ同じなのに、反応は大きく分かれたのです。