वेतन पर्ची पर दर्ज रकम पिछले साल से बढ़ जाए तो हर किसी को खुशी होती है। लेकिन अगर उसी साल रोज़मर्रा के सामान की कीमतें उससे भी ज़्यादा बढ़ गई हों, तो बढ़े हुए वेतन से खरीदी जा सकने वाली चीज़ें उलटे कम हो जाती हैं। यानी एक अजीब स्थिति पैदा होती है: अंक बड़े हो जाते हैं, लेकिन घर चलाना मुश्किल हो जाता है। फिर भी बहुत से लोग केवल बढ़े हुए अंक देखकर महसूस करते हैं कि उनकी आर्थिक स्थिति सुधर गई है। पैसे के बाहरी रूप से इस तरह धोखा खाने की मानसिकता को ही ‘मुद्रा भ्रम (Money Illusion)’ कहा जाता है।
सरल शब्दों में, मुद्रा भ्रम का अर्थ है ‘पैसे की वास्तविक क्रयशक्ति के बजाय उस पर लिखी रकम, यानी नाममात्र राशि के आधार पर लाभ और हानि का आकलन करने की गलतफहमी’। अमेरिकी अर्थशास्त्री इरविंग फिशर (Irving Fisher) ने इसे यह नाम दिया और जॉन मेनार्ड कीन्स (John Maynard Keynes) ने इसे व्यापक रूप से लोकप्रिय बनाया।
इस लेख में हम क्रम से देखेंगे कि मुद्रा भ्रम में आखिर किस बात की गलतफहमी होती है, इसे दर्शाने वाले प्रसिद्ध सर्वेक्षण प्रयोग कौन से हैं, यह अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों पर कैसे निशान छोड़ता है और इस भ्रम से कैसे बचा जा सकता है।
अंकों से धोखा खाता पैसों का हिसाब: मुद्रा भ्रम का सिद्धांत और प्रभाव
नाममात्र राशि और वास्तविक राशि
मुद्रा भ्रम को समझने के लिए पहले पैसे का मूल्य मापने वाले दो पैमानों का अंतर समझना ज़रूरी है।
- नाममात्र राशि (Nominal Value): यह नोट या बैंक पासबुक पर लिखी हुई रकम होती है। इसका मतलब वेतन के 300 × दस हज़ार वॉन या जमा पर 3% ब्याज जैसे सीधे दिखाई देने वाले अंकों से है।
- वास्तविक राशि (Real Value): यह उन वस्तुओं और सेवाओं की मात्रा है जिन्हें उस पैसे से वास्तव में खरीदा जा सकता है। कीमतें बढ़ने पर नाममात्र राशि समान रहने के बावजूद वास्तविक राशि घट जाती है।
उदाहरण के लिए, यदि वेतन 3% बढ़े और उसी दौरान कीमतें 5% बढ़ जाएँ, तो नाममात्र वेतन बढ़ने के बावजूद वास्तविक वेतन लगभग 2% घट जाता है। आज का पैसा सोने या चाँदी जैसा नहीं है, जिसका अपना अंतर्निहित मूल्य होता है, इसलिए उसका वास्तविक मूल्य कीमतों के स्तर के अनुसार बदलता है। मुद्रा भ्रम इन दो पैमानों में से केवल आसानी से दिखाई देने वाली नाममात्र राशि देखकर निर्णय लेने की आदत है।
कौन अधिक खुश होगा? एक प्रसिद्ध सर्वेक्षण प्रयोग
मुद्रा भ्रम वास्तव में मौजूद है या नहीं, यह लंबे समय तक अर्थशास्त्रियों के बीच बहस का विषय रहा। इसकी वजह यह प्रतितर्क था कि मनुष्य तर्कसंगत है और अंततः वास्तविक राशि के आधार पर ही सोचता है।
(1) ऐन और बारबरा का वेतन
1997 में एल्डर शफीर (Eldar Shafir), पीटर डायमंड (Peter Diamond) और एमोस ट्वर्स्की (Amos Tversky) ने लोगों को दो व्यक्तियों की कहानी सुनाई। ऐन का वेतन ऐसे साल में 2% बढ़ा जब कीमतें नहीं बढ़ी थीं, जबकि बारबरा का वेतन ऐसे साल में 5% बढ़ा जब कीमतें 4% बढ़ी थीं।
(2) दिमाग और दिल ने अलग-अलग जवाब दिए
जब पूछा गया कि आर्थिक रूप से किसकी स्थिति बेहतर है, तो 71% ने ऐन को चुना, जिसकी वास्तविक आय 2% बढ़ी थी। लेकिन जब पूछा गया कि कौन अधिक खुश होगी, तो 64% ने बारबरा को चुना, जिसकी वास्तविक आय केवल 1% बढ़ी थी। हिसाब समझने के बावजूद भावनाएँ बड़े अंक के पीछे चली गईं।
(3) वेतन में कटौती और कम बढ़ोतरी
1986 में डैनियल काह्नमन (Daniel Kahneman) की शोध टीम के सर्वेक्षण में भी ऐसे ही परिणाम मिले। कीमतें स्थिर होने पर वेतन में 7% कटौती करने वाली कंपनी को 62% लोगों ने अनुचित बताया, लेकिन कीमतें 12% बढ़ने पर वेतन केवल 5% बढ़ाने वाली कंपनी को सिर्फ 22% लोगों ने अनुचित बताया। वास्तविक आय में कमी लगभग समान होने के बावजूद प्रतिक्रियाओं में बड़ा अंतर था।
अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों पर पड़ने वाले प्रभाव
मुद्रा भ्रम केवल किसी एक व्यक्ति की भावनाओं तक सीमित नहीं रहता, बल्कि पूरी अर्थव्यवस्था पर भी स्पष्ट प्रभाव छोड़ता है।
(1) आसानी से नहीं बदलने वाली कीमतें और वेतन
लोग नाममात्र राशि को आधार बनाते हैं, इसलिए कंपनियाँ वेतन घटाने से बहुत हिचकती हैं और दुकानें मूल्य टैग बार-बार नहीं बदलतीं। कीमतों का स्तर बदलने पर भी नाममात्र कीमतों के आसानी से न बदलने की एक वजह मुद्रा भ्रम को माना जाता है।
(2) कीमतों में बदलाव को ध्यान में न रखने वाले समझौते
अनुबंधों या कानूनों में लिखी रकम अक्सर कीमतों में बढ़ोतरी के अनुपात में अपने आप संशोधित नहीं होती। तर्कसंगत ढंग से देखें तो अपेक्षा से कहीं अधिक बार उसे कीमतों के अनुरूप समायोजित किया जाना चाहिए, लेकिन ऐसा नहीं होता।
(3) बेरोज़गारी और कीमतों के बीच रस्साकशी
जब कीमतें तेज़ी से बढ़ रही हों और कर्मचारी नाममात्र वेतन में बढ़ोतरी से संतुष्ट हो जाएँ, तो कंपनियाँ वास्तविक वेतन कम रखते हुए अधिक लोगों को काम पर रख सकती हैं। इसी वजह से फिलिप्स वक्र (Phillips Curve) की व्याख्या करते समय मुद्रा भ्रम का अक्सर उल्लेख होता है। यह वक्र बताता है कि कीमतें और बेरोज़गारी विपरीत दिशाओं में चलती हैं।
मुद्रा भ्रम से कैसे बचें
अंकों से काम लेने वाला कोई भी व्यक्ति मुद्रा भ्रम का शिकार हो सकता है, इसलिए कुछ आदतों के ज़रिए पहले से सावधानी बरतना अच्छा है।
(1) हमेशा कीमतों के साथ जोड़कर देखें
वेतन में बढ़ोतरी की दर या जमा पर मिलने वाला ब्याज देखते समय उसमें से उसी अवधि की मुद्रास्फीति दर घटाकर देखें। यदि ब्याज 3% है, लेकिन कीमतें 4% बढ़ गई हैं, तो बैंक खाते में रकम बढ़ने के बावजूद वास्तव में खरीदी जा सकने वाली चीज़ों की मात्रा घट गई है।
(2) अवधि जितनी लंबी हो, उतनी अधिक सावधानी बरतें
कई दशक पहले के मकानों की कीमतों या वेतन की आज की रकम से सीधे तुलना करने पर अंतर वास्तविकता से अधिक बड़ा दिखाई देता है। सही आकलन के लिए पुरानी रकम को इस दौरान कीमतों में हुए बदलाव को ध्यान में रखते हुए आज के पैसे के मूल्य में बदलकर सोचना चाहिए।
(3) वस्तुओं की मात्रा में बदलकर सोचें
पैसे की रकम के बजाय यह सोचें कि उससे कितनी बार एक समय का भोजन खरीदा जा सकता है या बस का किराया चुकाया जा सकता है। इससे वास्तविक मूल्य कहीं अधिक स्पष्ट दिखाई देता है। लोग अक्सर तभी दोबारा हिसाब लगाते हैं जब वास्तविक मूल्य साफ़ तौर पर सामने आता है, जैसे कीमतें बहुत तेज़ी से बढ़ने पर या लंबी अवधि का अनुबंध करते समय।
मुद्रा भ्रम लोगों की मूर्खता से अधिक, सामने दिखाई देने वाले अंकों को निर्णय लेने का आसान रास्ता मानने की स्वाभाविक आदत से पैदा होता है। बस यह याद रखें कि यह आसान रास्ता हमेशा सही रास्ता नहीं होता। ऐसा करने से आप वेतन, बचत और निवेश का कहीं अधिक सटीक आकलन कर सकते हैं।
बैंक पासबुक पर दर्ज अंकों के बजाय पहले यह सोचना कि उस पैसे से क्या खरीदा जा सकता है—यही पैसे का असली मूल्य समझने की दिशा में अर्थशास्त्र का पहला कदम है।
