जब आप पुरानी कार खरीदने जाएँ और देखने में एक जैसी दो कारें साथ खड़ी हों, तो क्या आप एक नज़र में पहचान सकते हैं कि कौन-सी कार दुर्घटना से बची हुई और अच्छी तरह रखरखाव की गई है? कार बेचने वाला मालिक उसकी दुर्घटनाओं के इतिहास और खराबियों को अच्छी तरह जानता है, लेकिन पहली बार उसे देखने वाले खरीदार के लिए यह जानना मुश्किल होता है। जब जानकारी केवल एक पक्ष के पास हो, तो बाज़ार में एक अप्रत्याशित घटना होती है। इसी घटना को ‘लेमन बाज़ार (Market for Lemons)’ कहते हैं।
सरल शब्दों में, लेमन बाज़ार उस घटना को कहते हैं जिसमें ‘विक्रेता और खरीदार के पास अलग-अलग जानकारी होने के कारण अच्छी गुणवत्ता वाले सामान बाज़ार से बाहर हो जाते हैं और केवल खराब सामान रह जाते हैं’। अमेरिका में ऐसी कार को बोलचाल में ‘लेमन (lemon)’ कहते हैं जिसकी खामियाँ खरीदने के बाद ही सामने आती हैं, और अच्छी कार को ‘पीच (peach)’ कहते हैं। बाहर से ठीक दिखने वाले लेकिन अंदर से खट्टे नींबू की तरह, जिस बाज़ार में गुणवत्ता जाँचना संभव नहीं होता, वहाँ केवल ऊपर से अच्छे दिखने वाले सामान अपनी जगह बढ़ाते जाते हैं।
इस सामग्री में हम क्रम से देखेंगे कि लेमन बाज़ार का सिद्धांत किस पृष्ठभूमि में सामने आया, अच्छे सामान बाज़ार से बाहर क्यों हो जाते हैं, पुरानी कारों के अलावा इसके उदाहरण कहाँ मिलते हैं, और इसे रोकने के लिए बाज़ार में कौन-से उपाय विकसित हुए हैं।
लेमन बाज़ार का सिद्धांत और समाधान
लेमन बाज़ार क्या है?
यह सिद्धांत अमेरिकी अर्थशास्त्री जॉर्ज एकरलॉफ़ (George Akerlof) के शोधपत्र ‘लेमन बाज़ार: गुणवत्ता की अनिश्चितता और बाज़ार तंत्र’ से निकला, जो 1970 में अर्थशास्त्र की शोधपत्रिका ‘क्वार्टरली जर्नल ऑफ इकोनॉमिक्स (Quarterly Journal of Economics)’ में प्रकाशित हुआ था। एकरलॉफ़ ने पुरानी कारों के बाज़ार का उदाहरण देकर समझाया कि सूचना विषमता (Information Asymmetry), जिसमें विक्रेता खरीदार से कहीं अधिक अच्छी तरह गुणवत्ता जानता है, बाज़ार को कैसे बिगाड़ती है।
दिलचस्प बात यह है कि इस शोधपत्र का शुरुआत से स्वागत नहीं हुआ। दो शोधपत्रिकाओं ने इसे ‘बहुत स्पष्ट-सी बात’ कहकर अस्वीकार कर दिया, और एक अन्य पत्रिका ने यह कहकर लौटा दिया कि यदि यह तर्क सही होता, तो किसी भी वस्तु का लेन-देन संभव नहीं होता, इसलिए यह गलत है। चौथे प्रयास के बाद प्रकाशित यह शोधपत्र आज अर्थशास्त्र में सबसे अधिक उद्धृत शोधपत्रों में से एक बन गया है। एकरलॉफ़ को 2001 में माइकल स्पेंस (Michael Spence) और जोसेफ स्टिग्लिट्ज़ (Joseph Stiglitz) के साथ उन बाज़ारों का विश्लेषण करने के लिए अर्थशास्त्र का नोबेल पुरस्कार मिला, जिनमें जानकारी एक पक्ष के पास अधिक होती है।
अच्छी कारें बाज़ार से बाहर क्यों हो जाती हैं
एक सरल उदाहरण से इस सिद्धांत को समझते हैं। मान लीजिए कि पुरानी कारों के बाज़ार में आधी अच्छी कारें हैं, जिनकी कीमत 1,000 × दस हज़ार वॉन है, और आधी खराब कारें हैं, जिनकी कीमत 400 × दस हज़ार वॉन है।
(1) केवल औसत कीमत चुकाने को तैयार खरीदार
खरीदार नहीं जानता कि कौन-सी कार अच्छी है, इसलिए वह दोनों की औसत कीमत, लगभग 700 × दस हज़ार वॉन, ही चुकाना चाहता है। वह सावधानी बरतता है कि कहीं खराब कार महँगे में न खरीद ले।
(2) बाज़ार से बाहर होती अच्छी कारें
अच्छी कार का मालिक उसे 700 × दस हज़ार वॉन में बेचने पर नुकसान उठाएगा, इसलिए वह कार बिक्री के लिए नहीं लाता। इसके उलट, खराब कार का मालिक उसकी वास्तविक कीमत से अधिक पा सकता है, इसलिए वह खुशी से बेच देता है। नतीजतन, बाज़ार में खराब कारों का अनुपात लगातार बढ़ता जाता है।
(3) लगातार चलता दुष्चक्र
अब इस उदाहरण को ऐसे बाज़ार तक बढ़ाते हैं जहाँ गुणवत्ता के कई स्तर हैं। खराब कारों की संख्या बढ़ने का एहसास होने पर खरीदार अपनी प्रस्तावित कीमत और घटा देता है। तब ठीक-ठाक कारों के मालिक भी बाज़ार छोड़ देते हैं, और बची हुई कारों की गुणवत्ता फिर गिर जाती है। यह प्रक्रिया दोहरती रहे, तो अंततः केवल खराब कारें रह सकती हैं या लेन-देन पूरी तरह बंद भी हो सकता है।
इस तरह कम जानकारी वाले पक्ष का सामना केवल ऐसे पक्षों से होने की घटना को, जिनसे सौदा करना उसके लिए नुकसानदेह हो, प्रतिकूल चयन (Adverse Selection) कहते हैं। लेमन बाज़ार इसका एक प्रमुख उदाहरण है कि प्रतिकूल चयन पूरे बाज़ार को ध्वस्त कर सकता है।
पुरानी कारों के अलावा लेमन बाज़ार के उदाहरण
लेमन बाज़ार का सिद्धांत केवल पुरानी कारों पर लागू नहीं होता। एकरलॉफ़ ने भी अपने शोधपत्र में कई अन्य बाज़ारों पर चर्चा की थी।
- स्वास्थ्य बीमा (Health Insurance): बीमा लेने वाला व्यक्ति अपने स्वास्थ्य की स्थिति बीमा कंपनी से बेहतर जानता है। बीमा प्रीमियम बढ़ने पर पहले स्वस्थ लोग बीमा लेने से कतराते हैं और केवल बीमार लोग रह जाते हैं, जिससे प्रीमियम दोबारा बढ़ने की संभावना रहती है। एकरलॉफ़ ने इसी सिद्धांत से समझाया कि बुज़ुर्गों के लिए व्यक्तिगत चिकित्सा बीमा लेना कठिन क्यों होता है।
- ऋण बाज़ार (Credit Market): उधार लेने वाला व्यक्ति उधार देने वाले से बेहतर जानता है कि वह पैसे चुका पाएगा या नहीं। एकरलॉफ़ ने विकासशील देशों में स्थानीय साहूकारों की ब्याज दरें बहुत ऊँची होने का कारण भी जानकारी की इसी समस्या से समझाया।
- श्रम बाज़ार (Labor Market): कंपनियों के लिए आवेदक की वास्तविक क्षमता पहले से जानना कठिन होता है। इसलिए वे अनुभवहीन लोगों को नियुक्त करने से कतराती हैं, या व्यक्ति की पृष्ठभूमि जैसी ऊपरी बातों के आधार पर उसे परखने से भेदभाव भी पैदा होता है।
- ऑनलाइन पुराने सामान का बाज़ार (Online Secondhand Market): केवल तस्वीरें और संक्षिप्त विवरण देखकर सामान खरीदना पड़ता है, इसलिए विक्रेता पर भरोसा न करने वाले खरीदार अच्छे सामान की भी उचित कीमत चुकाने को तैयार नहीं होते।
लेमन बाज़ार को रोकने के उपाय
सूचना विषमता होने का अर्थ यह नहीं है कि बाज़ार हमेशा ध्वस्त हो जाएगा। बाज़ार और समाज ने गुणवत्ता पर भरोसा करने योग्य कई व्यवस्थाएँ विकसित की हैं।
(1) गारंटी और धनवापसी
जब विक्रेता गुणवत्ता की गारंटी देता है, तो खराबी आने का जोखिम खरीदार के बजाय विक्रेता उठाता है। दक्षिण कोरिया में भी 2019 से तथाकथित ‘कोरियाई लेमन कानून’ लागू है, जिसके तहत नई कार में एक ही खराबी बार-बार आने पर उसे बदलने या पैसे वापस करने की माँग की जा सकती है।
(2) संकेत देना
यह वह तरीका है जिसमें जानकारी रखने वाला पक्ष खर्च उठाकर अपनी गुणवत्ता के बारे में बताता है। स्पेंस ने समझाया कि नौकरी चाहने वाले की शैक्षिक योग्यता उसकी क्षमता का संकेत देने का काम करती है।
(3) छँटाई करना
यह वह तरीका है जिसमें कम जानकारी वाला पक्ष दूसरे पक्ष को स्वयं अपनी वास्तविक स्थिति उजागर करने के लिए प्रेरित करता है। स्टिग्लिट्ज़ ने दिखाया कि बीमा कंपनी ऐसी योजना, जिसमें बीमाधारक को अपनी जेब से अधिक हिस्सा देना पड़े लेकिन प्रीमियम कम हो, और उसके उलट विशेषताओं वाली योजना एक साथ पेश करके, बीमाधारक की पसंद के आधार पर उसके जोखिम का स्तर पहचान सकती है।
(4) ब्रांड, प्रतिष्ठा और योग्यता प्रमाणपत्र
प्रसिद्ध ब्रांड और चेन स्टोर गुणवत्ता बनाए रखने की कोशिश करते हैं, क्योंकि खराब गुणवत्ता होने पर वे अगले ग्राहक खो देंगे। डॉक्टरों और वकीलों के लाइसेंस, विक्रेताओं की रेटिंग और वाहनों की कार्यक्षमता की जाँच के रिकॉर्ड भी ऐसी गुणवत्ता पर भरोसा करने में मदद करते हैं जिसे सीधे देखा नहीं जा सकता।
लेमन बाज़ार दिखाता है कि जब केवल कीमत से गुणवत्ता का पता नहीं चलता, तो अच्छे सामान ही बाज़ार में अपनी जगह खो देते हैं। स्वस्थ बाज़ार वह नहीं है जहाँ सस्ता सामान बहुत हो, बल्कि वह है जहाँ खरीदार गुणवत्ता पर भरोसा करके सामान चुन सकें।
मोलभाव करने से पहले यह देखना कि गुणवत्ता जाँचने का कोई तरीका है या नहीं—यही लेमन से बचकर पीच चुनने वाले समझदारी भरे सौदे की पहली सीढ़ी है।
